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Recherche pro : Wall Street se penche sur les géants des télécommunications

10.12.2023 13:39



© Reuters.

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Ces derniers temps, le secteur des télécommunications a été au centre des préoccupations des investisseurs en quête de stabilité et de croissance dans un marché volatil. Deux acteurs majeurs de cette industrie, AT&T Inc. et TELUS Corporation, ont fait l’objet d’un examen minutieux de la part des analystes financiers, chaque société présentant un profil d’investissement unique façonné par la performance du marché, les initiatives stratégiques et la dynamique concurrentielle.

AT&T Inc : Un examen plus approfondi

AT&T Inc. est une force significative dans le secteur des services de télécommunications, avec un accent particulier sur les services filaires. La société a été reconnue pour son solide flux de trésorerie disponible (FCF) et la croissance positive du nombre d’abonnés, en particulier dans le segment des services sans fil post-payés. Les analystes ont montré des perspectives positives à court terme pour AT&T, anticipant une réaction favorable des investisseurs aux résultats à venir. Certains analystes ont attribué à l’action de la société une note d’achat solide, avec un objectif de prix fixé à 25,00 $.

Le sentiment haussier est motivé par les attentes de niveaux croissants de FCF et d’une trajectoire positive de croissance des abonnés. La capacité d’AT&T à surpasser d’autres grandes capitalisations à court terme est également un facteur contribuant à ces perspectives optimistes. Les résultats du dernier trimestre de l’entreprise ont dépassé les attentes, ce qui a conduit à revoir à la hausse les indicateurs clés de performance (ICP). Ce modèle de dépassement et de relèvement a rassuré les investisseurs quant aux perspectives d’AT&T et à sa capacité à respecter les prévisions futures.

D’un autre côté, le succès de l’entreprise est considéré comme dépendant de la stabilité du secteur. Un environnement de taux d’intérêt plus élevés pendant plus longtemps pourrait avoir un impact négatif sur les finances et les opérations d’AT&T, ce qui a conduit certains analystes à lui attribuer une note de vente. Cette dépendance à l’égard de la stabilité du secteur laisse entrevoir des risques potentiels en cas de perturbation du secteur.

TELUS Corporation : Le concurrent canadien

TELUS Corporation, qui opère principalement sur le marché canadien, offre une gamme variée de produits et de services de communication. La société a fait preuve de résilience dans un environnement opérationnel concurrentiel, en enregistrant une forte croissance du nombre d’abonnés pour l’ensemble de ses services. Cette croissance a été l’un des principaux moteurs des perspectives optimistes sur TELUS, avec une cote de surperformance et un objectif de prix porté à 30,00 $.

TELUS a également connu une légère augmentation de sa trajectoire de marge TTech, ce qui a contribué à la révision à la hausse de l’objectif de prix. La forte croissance du nombre d’abonnés de la société indique une augmentation potentielle des revenus et une amélioration de la rentabilité. Bien que les perspectives baissières n’aient pas été explicitement mentionnées, les défis peuvent inclure l’intensité de la concurrence dans l’environnement opérationnel.

Tendances comparatives du marché

AT&T et TELUS ont toutes deux enregistré une forte croissance du nombre d’abonnés, ce qui est au cœur de leurs perspectives positives. Cependant, la présence étendue d’AT&T sur le marché nord-américain contraste avec l’accent mis par TELUS sur le paysage canadien. Les dynamiques concurrentielles et les environnements réglementaires diffèrent pour chaque entreprise, ce qui influence leurs stratégies respectives et leur potentiel de croissance.

Le cas de l’ours

AT&T est-elle vulnérable à l’instabilité du secteur ?

Le succès récent d’AT&T est étroitement lié à l’équilibre actuel du secteur des télécommunications. Un écart par rapport à cette stabilité, tel qu’un environnement de taux d’intérêt plus élevés pendant plus longtemps, pourrait avoir un impact significatif sur la santé financière de l’entreprise. Les investisseurs sont mis en garde contre cette vulnérabilité potentielle, car toute perturbation du secteur pourrait faire dérailler la trajectoire positive d’AT&T.

TELUS peut-elle maintenir sa croissance malgré la concurrence ?

La croissance de TELUS est louable, mais la société exerce ses activités sur un marché canadien très concurrentiel. Si les concurrents adoptent des stratégies de tarification plus agressives ou des services novateurs, TELUS pourrait avoir du mal à maintenir la croissance de son nombre d’abonnés et de ses revenus. Cette intensité concurrentielle représente un risque pour les performances futures de l’entreprise.

Cas d’école

Le flux de trésorerie disponible d’AT&T sera-t-il le moteur de la réussite future ?

Les analystes sont optimistes quant à l’augmentation du flux de trésorerie disponible d’AT&T, qui pourrait alimenter les investissements stratégiques et le rendement pour les actionnaires. Si l’entreprise continue à générer un FCF important, elle pourrait bien se positionner en vue d’une croissance soutenue et d’un avantage concurrentiel dans le secteur.

La croissance du nombre d’abonnés de TELUS est-elle un signe de rentabilité à long terme ?

La forte croissance du nombre d’abonnés de TELUS est un indicateur clé de son potentiel d’augmentation des revenus et de la rentabilité. Si la société peut continuer à attirer et à fidéliser les clients tout en gérant les coûts d’exploitation, elle devrait bénéficier d’une solide performance financière à long terme.

Analyse SWOT

Points forts :

– Forte croissance du nombre d’abonnés pour AT&T et TELUS.

– Perspectives positives concernant le flux de trésorerie disponible d’AT&T.

– Résistance de TELUS sur un marché concurrentiel.

Faiblesses :

– Vulnérabilité potentielle d’AT&T à l’instabilité du secteur.

– Le défi de TELUS de maintenir la croissance dans un contexte de concurrence intense.

Opportunités :

– Les investissements stratégiques d’AT&T alimentés par un FCF solide.

– Le potentiel d’augmentation de la rentabilité de TELUS grâce à la fidélisation des abonnés.

Menaces :

– Perturbations du secteur ayant un impact sur la stabilité financière d’AT&T.

– Les stratégies de tarification concurrentielles menacent la part de marché de TELUS.

Objectifs des analystes

– Raymond James & Associates a fixé un objectif de prix pour AT&T à 25,00 $ avec une note d’achat forte le 25 septembre 2023.

– RBC Marchés des Capitaux a augmenté l’objectif de prix pour TELUS Corporation à 30,00 $, en maintenant une cote de surperformance le 6 novembre 2023.

Barclays (LON:) Capital Inc. a fixé un objectif de prix pour AT&T à 17,00 $ avec une note de poids égal le 20 octobre 2023.

Dans l’exploration de ces deux géants des télécommunications, l’analyse s’étend de septembre à novembre 2023, fournissant une perspective récente et pertinente pour les investisseurs potentiels.

Perspectives InvestingPro

Lorsque les investisseurs naviguent dans le paysage complexe du secteur des télécommunications, les données en temps réel et les perspectives stratégiques deviennent inestimables. Selon InvestingPro, AT&T Inc. a une capitalisation boursière de 120,98 milliards de dollars, avec un ratio C/B ajusté notable sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2023 s’élevant à 9,45. Ce ratio reflète une évaluation plus favorable par rapport au ratio C/B négatif actuel de -15,62, ce qui suggère une sous-évaluation potentielle de l’action de la société.

L’un des conseils d’InvestingPro indique que les analystes s’attendent à une croissance du revenu net d’AT&T cette année, ce qui correspond au rendement élevé du flux de trésorerie disponible de la société, qui est un facteur clé de sa valorisation. En outre, AT&T a démontré un rendement du dividende significatif de 6,56% à la fin de 2023, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu. Cela est d’autant plus remarquable que la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 40 années consécutives, démontrant ainsi son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires.

Les informations recueillies par Perspectives InvestingPro mettent également en évidence un rendement élevé au cours des trois derniers mois pour AT&T, avec un rendement total du cours de 19,74%, ce qui pourrait signaler une dynamique positive pour le titre. Il convient de noter que d’autres conseils d’InvestingPro sont disponibles pour les abonnés, offrant une analyse plus approfondie de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Grâce à la vente spéciale Cyber Monday, les investisseurs peuvent accéder à ces précieuses perspectives avec une réduction allant jusqu’à 60%, et en utilisant le code promo research23, ils peuvent bénéficier d’une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement InvestingPro+ de 2 ans.

Pour ceux qui recherchent une analyse complète et des conseils prospectifs, InvestingPro fournit un large éventail de conseils – outre les deux mentionnés ici, plusieurs autres sont répertoriés dans le produit complet. Ces conseils, combinés à des mesures en temps réel, permettent aux investisseurs de prendre des décisions éclairées dans un secteur à la fois stable et dynamique.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.



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