Les grandes banques se préparent à une baisse des bénéfices alors que les revenus d’intérêts diminuent Par Investing.com
08.10.2024 19:51
À l’approche de la saison des résultats, JPMorgan Chase (NYSE: NYSE:) et Wells Fargo (NYSE:) s’apprêtent à publier leurs résultats du troisième trimestre vendredi, les investisseurs portant leur attention sur les projections de revenus nets d’intérêts (RNI) des banques, à la lumière des récentes données solides sur l’emploi qui ont jeté un doute sur la trajectoire de baisse des taux de la Réserve fédérale.
Les deux institutions financières devraient annoncer une baisse de leurs bénéfices pour le troisième trimestre, attribuée à une contraction des revenus d’intérêts alors que la demande de prêts reste faible. Le secteur bancaire, qui a précédemment bénéficié d’une hausse des RNI suite aux augmentations de taux de la Fed, fait maintenant face à un renversement de situation.
Selon Stephen Biggar, analyste bancaire chez Argus Research, des facteurs tels qu’une faible croissance des prêts, une augmentation des dépôts et une hausse des provisions pour pertes sur prêts due à l’augmentation du taux de chômage devraient comprimer les marges et réduire modérément les RNI.
Betsy Graseck de Morgan Stanley (NYSE:), dans un rapport daté du 30/09/2023, a noté qu’avec 150 points de base supplémentaires de baisses de taux prévues d’ici mi-2025 et les attentes que l’économie américaine évitera une récession, l’attention devrait rapidement se porter sur les perspectives futures.
Les divisions de trading ont peut-être bénéficié d’un regain de volatilité du marché, mais leurs revenus devraient diminuer par rapport au deuxième trimestre en raison du ralentissement saisonnier habituel, comme l’ont noté les analystes de Moody’s.
Le secteur est aux prises depuis longtemps avec la faiblesse des prêts immobiliers de bureaux, mais les banques ont constitué d’importantes réserves pour couvrir les pertes potentielles. Du côté des consommateurs, les retards de paiement sur les prêts commencent à se stabiliser, les banques ayant resserré leurs critères d’octroi de crédit en réponse à la crise bancaire de l’année dernière, ont déclaré les dirigeants du secteur ces derniers mois.
Concernant les attentes pour les six plus grandes banques américaines, JPMorgan Chase devrait annoncer une baisse d’environ 8% de son bénéfice par action (BPA) à 4,00€ contre 4,33€, les RNI diminuant par rapport au deuxième trimestre. L’analyste de HSBC, Saul Martinez, a prédit une baisse de 1,2% des RNI pour JPMorgan en raison de la réduction des marges sur les dépôts et de la stagnation de la croissance des prêts.
Bank of America (NYSE:) devrait voir son BPA chuter d’environ 14% à 0,77€ contre 0,90€ lors de sa publication le 15 octobre. Le BPA de Citigroup devrait baisser de près de 20% à 1,30€ contre 1,63€, la banque publiant le même jour. Le BPA de Wells Fargo devrait également chuter de près de 14% à 1,28€ contre 1,48€.
Goldman Sachs (NYSE:), en revanche, devrait connaître une hausse significative de 35% de son BPA à 7,36€ contre 5,47€, soutenue par des améliorations dans la banque d’investissement. Cependant, les revenus du trading pourraient voir une baisse de 10%, selon l’avertissement du PDG David Solomon le mois dernier. Morgan Stanley devrait annoncer une augmentation de 14% de son BPA à 1,58€ contre 1,38€, avec des résultats attendus le 16 octobre.
Alors que les banques se préparent à dévoiler leur santé financière, le marché sera attentif à l’impact des tendances des taux d’intérêt et à la capacité des banques à naviguer dans un paysage économique en mutation.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
