Investir dans la décarbonisation ? 2 actions à suivre, dont 1 française – Mirabaud AM
22.06.2022 12:46
Investing.com – La réduction des émissions de gazs à effet de serre est devenue l’un des sujets les plus importants pour les investisseurs, tant en raison des risques liés à la transition vers une économie à faibles émissions que des énormes opportunités d’investissement offertes par les stratégies de décarbonisation et les technologies émergentes.
Selon l’Agence internationale pour les énergies renouvelables (IRENA), 131 000 milliards de dollars d’investissements sont nécessaires pour financer la transition énergétique requise pour que le réchauffement climatique ne dépasse pas 1,5°C d’ici 2050. Cela équivaut à un investissement annuel moyen de 4,4 billions de dollars, soit environ 5 % du produit intérieur brut (PIB) mondial.
« Les technologies des énergies renouvelables dominent aujourd’hui le marché mondial de la production d’électricité, étant devenues la source d’électricité la moins chère sur de nombreux marchés », rappelle Anu Narula, responsable des actions mondiales chez Mirabaud AM (gestionnaire d’actifs basé à Genève) dans une note de recherche.
Les technologies, les marchés et les modèles d’entreprise évoluent constamment, mais les entreprises qui sont capables de trouver des solutions innovantes pouvant être déployées à grande échelle et rapidement bénéficieront d’un « avantage concurrentiel significatif à long terme », selon Narula.
Voici deux entreprises qui, selon le gestionnaire d’actions de Mirabaud, sont à la pointe de leurs ambitions en matière de décarbonisation :
Linde PLC
Linde PLC (NYSE:LIN) est une entreprise mondiale de premier plan spécialisée dans les gaz industriels et d’ingénierie. Son modèle économique consiste à transformer l’air et d’autres gaz traités en solutions qui aident les clients à améliorer l’efficacité énergétique et l’utilisation des ressources.
Par exemple, souligne M. Narula, l’hydrogène de Linde aide les raffineries de pétrole à produire du diesel à très faible teneur en soufre (ULSD), ce qui contribue à améliorer la qualité de l’air, et donc l’environnement et la santé humaine. L’hydrogène est un facteur clé dans la transition vers une énergie propre.
Le Hydrogen Council estime que, si tous les projets se concrétisent, l’investissement total dans l’hydrogène vert dépassera 300 milliards USD en 2030, soit l’équivalent de 1,4 % du financement mondial de l’énergie. Linde possède actuellement la plus grande capacité d’hydrogène liquide et le plus grand réseau de distribution au monde.
« Linde vise à quadrupler ses ventes annuelles d’hydrogène dans les 10 à 15 prochaines années. Elle s’est également engagée à investir jusqu’en 2028 un milliard de dollars dans des initiatives de décarbonisation, en parrainant des technologies qui réduisent le coût de l’hydrogène (principal obstacle à son adoption pour la plupart des pays) et prévoit de tripler sa production au cours de la même période », écrit le responsable de Mirabaud.
Notons que les analystes sont assez optimistes à propos de l’action Linde, avec 9 analystes sur 11 qui recommandent l’achat, avec un objectif moyen de 330.44 euros qui implique un potentiel de hausse de près de 19% par rapport au cours actuel. Par ailleurs, la Juste Valeur InvestingPro de l’action Linde, qui se base sur une synthèse de modèles financiers, s’établit à 308.69 euros, soit 11% au-dessus du cours actuel.
Gaztransport et Technigaz SA
Gaztransport et Technigaz SA (EPA:GTT) est une société d’ingénierie mondiale de premier plan, spécialisée dans le transport et le stockage du GNL. GTT travaille constamment sur de nouvelles technologies de stockage du GNL et sur des solutions pour d’autres gaz liquéfiés. La société gère son propre laboratoire d’essai et participe activement à la recherche par le biais de partenariats avec des sociétés d’ingénierie, des instituts de recherche, des laboratoires et des universités. Son important portefeuille de brevets et son investissement continu dans la R&D confèrent à GTT une position unique sur le marché.
« Le GTT offre également de nouvelles applications pour l’utilisation du gaz naturel liquéfié (GNL) comme carburant, un marché en pleine croissance », indique Narula dans l’analyse.
La demande de GNL devrait continuer à augmenter après 2040, notamment en Asie, où les pays ont une production intérieure de gaz naturel limitée et ne disposent pas d’infrastructures de transport par gazoduc. « Le GNL jouant un rôle de plus en plus crucial dans la transition énergétique, Gaztransport & Technigaz a tout à gagner du développement des technologies axées sur le GNL », souligne Narula dans l’étude.
Notons que les analystes affichent un avis moyennement optimiste à propos de l’action Gaztransport, avec 5 analystes sur 8 qui recommandent l’achat, avec un objectif moyen de 129.66 euros qui implique un potentiel de hausse de près de 9% par rapport au cours actuel. En revanche, la Juste Valeur InvestingPro de l’action, qui se base sur une synthèse de modèles financiers, s’établit à 100.17 euros, soit 15% sous le cours actuel.
