Réunion de la Fed, IPP américain, pression sur les crypto-monnaies – ce qui fait bouger les marchés ce mardi
14.06.2022 14:30
Par Geoffrey Smith
Investing.com — La Réserve fédérale commence une réunion de deux jours avec des marchés en plein désarroi, s’efforçant d’évaluer une hausse de 75 points de base des taux d’intérêt directeurs. La progression du dollar par rapport au yen et à l’euro s’arrête après un rare aveu d’inquiétude de la part du ministre japonais des Finances et une nouvelle intervention d’un faucon de la BCE. Les données de l’IPP américain pour mai pourraient changer cela à court terme. La crypto reste sous pression dans le sillage de l’effondrement de Celsius Network. L’OPEP publie son rapport mensuel sur le marché pétrolier. Oracle surprend à la hausse avec ses résultats trimestriels. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le mardi 14 juin.
1. Les marchés en désarroi au début de la réunion de la Fed
La Réserve fédérale ouvre une réunion de deux jours sur fond de désordre croissant sur les marchés.
Le consensus du marché a rapidement changé pour s’attendre à une augmentation de 75 points de base du taux cible des Fed Funds mercredi, à la suite d’un nouveau dépassement douloureux de l’inflation des prix à la consommation en mai. Les données sur l’inflation des prix à la production pour le mois sont attendues à 14h30 et semblent susceptibles de cimenter ces attentes, avec un consensus prévoyant une autre forte augmentation des prix de 0,8% par rapport à avril.
Le rendement de référence du Trésor à 10 ans a connu lundi sa plus forte hausse de l’année, les investisseurs s’efforçant de réévaluer les risques de hausse des taux d’intérêt. À 3,32 %, il se négocie maintenant à peu près au même niveau que le billet de 2 ans, après avoir brièvement franchi ce niveau lundi. Une période prolongée où les taux à court terme s’échangent au-dessus des taux à long terme a historiquement été un prédicteur assez fiable des récessions.
2. Les crypto-monnaies toujours sous pression après l’effondrement de Celsius
L’espace des crypto-monnaies reste sous pression après que l’un des plus grands acteurs multifonctionnels de l’espace, Celsius Network, ait suspendu les retraits sur fond de crise de liquidité lundi.
Les prix du Bitcoin ont atteint un nouveau plancher de 18 mois de 20 859 $ au début des échanges en Europe, avant de se redresser un peu pour s’échanger à 22 307 $ à 13h05. Cela représente toujours une baisse de 7,5 % par rapport à lundi dernier à New York. La prudence est toujours de mise, les participants au marché étant conscients que MicroStrategy (NASDAQ:MSTR), un fonds Bitcoin à effet de levier de facto, risque un appel de marge sur un prêt de 205 millions de dollars si le prix tombe sous 21 000 dollars.
Du côté plus positif, la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde en volume, Binance, a pu reprendre les retraits après les avoir temporairement suspendus lundi.
3. Les actions devraient ouvrir avec un rebond
Les marchés boursiers américains sont prêts à ouvrir avec un rebond plus tard, après un début de semaine qui sentait la capitulation.
À 13h10, les Dow futures étaient en hausse de 55 points, ou 0,2 %, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,3 % et les Nasdaq 100 futures de 0,6 %. Les indices cash de référence avaient perdu entre 2,8% et 4,7% lundi.
L’indice d’optimisme des petites entreprises, compilé par le NFIB, est passé de 93,2 à 93,1, son plus bas niveau depuis 18 mois, mais une baisse plus faible que celle observée ces derniers mois.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l’objet d’une attention particulière, citons Oracle (NYSE:ORCL), dont la mise à jour trimestrielle a dépassé les attentes lundi dernier, et Apple (NASDAQ:AAPL), qui est à nouveau sous le feu des régulateurs antitrust de l’UE. Les cryptomonnaies restent quant à elles sous le feu des critiques : MicroStrategy est en baisse de 5,4 % dans le pré-marché, Coinbase (NASDAQ:COIN) en baisse de 1,5 %.
4. La progression du dollar marque une pause après les commentaires du Japon et de la BCE
Le dollar a interrompu sa progression face à l’euro et au yen, après que le ministre japonais des Finances a admis, fait rare, qu’il s’inquiétait de sa faiblesse et que les faucons de la Banque centrale européenne ont relancé la lutte pour une hausse d’un demi-point des taux d’intérêt en juillet.
Le gouverneur de la banque centrale néerlandaise, Klaas Knot, a déclaré dans une interview au quotidien français Le Monde que la BCE devrait procéder à une hausse plus importante que celle de 25 points de base indiquée dans ses orientations de la semaine dernière.
À l’époque, la BCE avait laissé la porte ouverte à une action plus radicale en septembre mais s’était engagée à adopter une approche « graduelle » et « dépendante des données » pendant l’été.
5. Le pétrole en hausse ; rapport mensuel de l’OPEP et API attendus
Les prix du brut ont augmenté avant la publication du rapport mensuel de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) à 13h45. Ses prévisions concernant la demande chinoise seront particulièrement intéressantes, étant donné les nouvelles flambées de COVID-19 à Pékin et à Shanghai qui menacent de déclencher une nouvelle vague de restrictions de la mobilité.
Un porte-parole du gouvernement de Pékin a déclaré précédemment que la ville devait tout mettre en œuvre pour maîtriser une épidémie liée à un bar particulier.
Vers 13h15, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,6% à 121,62 dollars le baril, tandis que le brut brent était en hausse de 0,7% à 123,06 dollars le baril.
