Powell à Hole, dépenses personnelles, prix de l’énergie au Royaume-Uni – Ce qui fait bouger les marchés ce vendredi
26.08.2022 15:51
Par Geoffrey Smith
Investing.com — Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, prononce son discours d’ouverture tant attendu lors du symposium annuel de Jackson Hole. Les États-Unis présenteront les données relatives aux revenus et aux dépenses des particuliers, ainsi que les données sur les prix pour juillet dont la Fed se soucie vraiment. Les prix de l’énergie en Europe continuent de s’envoler et Elon Musk remporte une victoire partielle dans son combat contre Twitter. Voici ce qu’il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 26 août.
1. Powell à Jackson Hole
L’événement qui a pesé sur les marchés toute la semaine arrive enfin, puisque le président du Conseil Jerome Powell prononce son discours principal lors du symposium annuel des banques centrales de la Réserve fédérale à Jackson Hole.
Il s’agit avant tout de savoir comment Powell orientera les attentes pour la réunion de septembre de la Fed, une tâche rendue plus difficile par la décision de la Fed, cet été, de relever les taux de 75 points de base au lieu des 50 qu’elle prévoyait. Le marché est actuellement partagé entre l’attente d’une hausse d’un demi-point ou de 75 points de base, ce qui signifie qu’une réaction abrupte du marché est probable quel que soit le discours de Powell.
Powell doit s’exprimer à 16h00.
2. Dépenses personnelles, sentiment des consommateurs du Michigan
Les États-Unis publieront également des données importantes pour la Fed dans le courant de la journée. À 14h30, il y aura des chiffres sur les revenus personnels et les dépenses pour juillet, ainsi que les indices de prix pour les dépenses personnelles de consommation.
Les prix à la consommation sont la mesure de l’inflation privilégiée par la Fed, car ils reflètent plus fidèlement les habitudes de dépenses des consommateurs américains, en particulier celles des consommateurs à faible revenu pour lesquels les effets de l’inflation ont tendance à être pires.
À 13h45, l’Université du Michigan publie son estimation finale du sentiment des consommateurs américains en août, où les composantes des attentes d’inflation à un an et à cinq ans feront l’objet de l’attention habituelle.
3. Les actions marquent le pas, mais les résultats de jeudi apportent du soutien ; les résultats de HP sont attendus
Les marchés boursiers américains marquent le pas avant le grand événement de la journée, réduisant les gains de jeudi.
À 13h45, les Dow Jones futures étaient en baisse de 71 points, soit 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,5%.
Le sentiment est soutenu par les résultats meilleurs que prévu et les prévisions après la cloche de jeudi de Workday (NASDAQ:WDAY), Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA) et – pour une fois – Gap (NYSE:GPS).
HP (NYSE:HPQ) et JinkoSolar (NYSE:JKS) sont en tête d’une liste restreinte de résultats pour vendredi.
L’action Twitter (NYSE:TWTR) subit à nouveau une légère pression après qu’un juge a ordonné à la société de remettre à Elon Musk certaines de ses discussions internes sur les comptes de spam, tout en rejetant sa demande « absurdement large » de presque toutes ses données utilisateur.
4. La crise énergétique de l’Europe ne fait qu’empirer
Les ménages britanniques devraient payer l’énergie trois fois plus cher l’hiver prochain qu’au cours de l’hiver précédent.
L’Ofgem, l’autorité britannique de régulation de l’énergie, a relevé le plafond annuel de la facture type « bicombustible » à 3 549 livres (4 188 dollars) par an à partir du 1er octobre, reflétant la forte hausse des prix de gros de l’énergie au cours de l’été. La prochaine révision, en janvier, sera encore pire. En début de semaine, Citigroup a estimé que la hausse des factures de carburant, si elle n’est pas freinée par l’action du gouvernement, entraînera une inflation pouvant atteindre 18 %. La livre s’est à nouveau affaiblie, testant le plus bas niveau des 47 dernières années qu’elle a atteint en 2020.
Il n’y a pas non plus de signe de soulagement sur le continent européen pour le moment : Les prix de l’électricité de base allemande pour 2023 ont atteint un nouveau record de plus de 800 euros par mégawattheure – ce qui portera le coût d’un seul cycle de machine à laver à environ 15 euros, selon certaines estimations. Dans le même ordre d’idées, la confiance des consommateurs allemands a plongé à un niveau record.
5. Le pétrole augmente alors que l’OPEP se range derrière les avertissements de réduction de la production saoudienne
Les prix du pétrole brut ont de nouveau augmenté alors qu’un grand nombre de membres de l’OPEP se sont ralliés au message de l’Arabie saoudite selon lequel le cartel pourrait vouloir réduire sa production de pétrole. Le ministre de l’énergie, le prince Abdulaziz, avait prévenu dans des interviews que la faiblesse des prix à terme ces dernières semaines ne reflétait pas l’étroitesse actuelle du marché physique.
Le marché américain de l’essence est également confronté à un resserrement temporaire dû à la fermeture d’une raffinerie BP (NYSE:BP) dans le Midwest après un incendie.
Vers 13h50, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 1,2% à 93,67 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 1,5% à 100,85 dollars le baril.
Le compte des forages de Baker Hughes et les données de positionnement de la CFTC complètent la semaine, comme d’habitude.
