Ørsted a enregistré une augmentation de 22% de son EBITDA en glissement annuel Par Investing.com

06.11.2024 20:29

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Ørsted (ORSTED.CO), la société danoise d’énergie renouvelable, a annoncé une augmentation de 22% en glissement annuel de son EBITDA pour les neuf premiers mois de 2024, atteignant 23,6 milliards DKK. L’entreprise a resserré ses prévisions d’EBITDA pour l’année complète entre 24 milliards et 26 milliards DKK. Malgré des dépréciations sur ses projets offshore aux États-Unis et une baisse des prévisions de CapEx pour 2024, Ørsted reste optimiste quant à sa croissance future, continuant d’augmenter sa capacité renouvelable avec la mise en service de 550 mégawatts au cours du trimestre. La société a également réalisé des mouvements stratégiques importants, notamment la cession d’une participation de 12,45% dans quatre actifs offshore britanniques à Brookfield pour 15,7 milliards DKK.

Points clés

• L’EBITDA d’Ørsted pour le T3 2024 était de 4,4 milliards DKK, contribuant à 23,6 milliards DKK pour les neuf premiers mois, soit une augmentation de 22% par rapport à l’année précédente.

• L’entreprise a resserré ses prévisions d’EBITDA pour 2024 entre 24 et 26 milliards DKK.

• 550 mégawatts de capacité renouvelable ont été mis en service, portant le portefeuille total à 18,2 gigawatts.

• Une participation de 12,45% dans quatre actifs offshore britanniques a été cédée à Brookfield pour 15,7 milliards DKK, avec une option de rachat incluse.

• Le bénéfice net pour le T3 était de 5,2 milliards DKK, avec un bénéfice net ajusté de 400 millions DKK après prise en compte des ajustements de taux de change et des dépréciations.

• La dette nette s’élevait à près de 63 milliards DKK à la fin du T3.

• La part des énergies renouvelables dans la production d’Ørsted a augmenté à 97%, avec un objectif de production sans combustibles fossiles d’ici 2025.

Perspectives de l’entreprise

• Ørsted prévoit une amélioration des indicateurs FFO et de dette nette en 2024, visant un rétablissement à plus de 30% d’ici 2026.

• L’entreprise progresse sur le projet Greater Changhua 4 à Taïwan et explore de nouvelles opportunités sur des marchés comme les États-Unis et Taïwan.

Points baissiers

• Des défis dans les projets offshore américains, notamment avec l’installation d’un monopieu à Revolution Wind, ont conduit à une dépréciation de 0,3 milliard DKK.

• Une baisse de 20% des prévisions de CapEx pour 2024 a été notée, attribuée à des considérations de timing et de flux de trésorerie.

• Les dépréciations des actifs terrestres étaient principalement des ajustements techniques liés aux estimations des prix du marché à long terme.

Points haussiers

• L’entreprise reste confiante dans sa capacité à gérer la sécurité de l’éolien offshore malgré les tensions géopolitiques.

• Malgré des CapEx plus élevés pour Hornsea 4 par rapport à Hornsea 3, les rendements sont satisfaisants.

• La transaction avec Brookfield est considérée comme créatrice de valeur, et l’entreprise reste en bonne voie pour atteindre ses objectifs financiers de 2026 et 2030.

Manques

• Le bénéfice net ajusté a été impacté par des pertes de dépréciation nettes sur le portefeuille américain et des hypothèses actualisées sur les prix de l’électricité.

• L’entreprise a reconnu des dépréciations pour des projets spécifiques, dont 1,5 milliard DKK pour Sunrise Wind et 1,2 milliard DKK pour Revolution Wind.

Points saillants de la séance de questions-réponses

• La direction a confirmé se concentrer sur l’exécution de sa stratégie sans plans spécifiques de vente d’actifs.

• L’entreprise n’a pas de plans immédiats pour mettre à jour ses objectifs à long terme pour 2026 et 2030, qui seront revus annuellement.

• Les transactions futures dépendront des opportunités de création de valeur, et Ørsted est confiante dans la robustesse du projet Revolution Wind malgré les problèmes récents.

L’alerte résultats du troisième trimestre d’Ørsted a souligné la résilience de l’entreprise et sa gestion stratégique des actifs dans un paysage énergétique en mutation. Avec des jalons importants atteints et un accent clair sur l’expansion de la capacité renouvelable, Ørsted navigue dans les complexités du marché de l’énergie renouvelable tout en maintenant ses objectifs financiers et son efficacité opérationnelle. Alors que l’entreprise poursuit sa transformation verte, elle reste un acteur clé dans le passage mondial vers des solutions énergétiques durables.

Perspectives InvestingPro

Pour compléter le rapport financier d’Ørsted, examinons quelques indicateurs clés et perspectives d’InvestingPro pour l’ADR d’Ørsted (DNNGY).

Selon les données d’InvestingPro, la capitalisation boursière d’Ørsted s’élève à 22,28 milliards USD, reflétant sa présence significative dans le secteur des énergies renouvelables. Le ratio P/E (ajusté) de l’entreprise pour les douze derniers mois jusqu’au T3 2024 est de 13,85, ce qui est nettement inférieur à son ratio P/E actuel de 30,18. Cette différence suggère que les bénéfices récents se sont améliorés par rapport au cours de l’action.

Une astuce InvestingPro souligne qu’Ørsted se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,26 pour les douze derniers mois jusqu’au T3 2024. Cela pourrait indiquer que l’action est potentiellement sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui correspond à l’optimisme de l’entreprise concernant sa croissance future mentionné dans le rapport sur les résultats.

Une autre astuce InvestingPro pertinente note qu’Ørsted a augmenté son dividende pendant 7 années consécutives, ce qui peut intéresser les investisseurs axés sur les revenus. Cependant, il est important de noter que la date ex-dividende la plus récente était le 8 mars 2023, et les investisseurs doivent être conscients du calendrier des futures distributions de dividendes.

Le chiffre d’affaires de l’entreprise pour les douze derniers mois jusqu’au T3 2024 était de 10,44 milliards USD, avec une marge bénéficiaire brute de 51,66%. Bien que la croissance du chiffre d’affaires montre un déclin de 9,36% sur cette période, la croissance de l’EBITDA d’Ørsted de 55,29% démontre une forte efficacité opérationnelle, ce qui correspond à l’augmentation de 22% en glissement annuel de l’EBITDA mentionnée dans l’article.

Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose des astuces et des indicateurs supplémentaires au-delà de ce qui est présenté ici. En fait, il y a 11 astuces InvestingPro supplémentaires disponibles pour Ørsted, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l’entreprise.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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