KLX Energy Services annonce de solides résultats au T3 malgré les défis du marché Par Investing.com

04.11.2024 05:30

KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) a discuté de sa solide performance au troisième trimestre lors d’une alerte résultats le 1er novembre 2024, malgré un environnement de marché difficile. La société a annoncé un chiffre d’affaires de 189 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 28 millions de dollars, ce qui se traduit par une marge d’EBITDA ajustée de 15%, dépassant ses prévisions précédentes. Ce succès intervient alors même que les plateformes terrestres américaines et les étalements de pistes actifs ont connu des baisses. KLX a également souligné son positionnement stratégique et ses perspectives optimistes pour les années à venir, en mettant l’accent sur l’efficacité opérationnelle et la croissance des exportations de GNL et de la demande de gaz naturel.

Points clés

• KLX Energy Services a annoncé de solides résultats au T3 avec un chiffre d’affaires de 189 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 28 millions de dollars.

• La société a enregistré une marge d’EBITDA ajustée de 15%, dépassant les attentes.

• La répartition géographique des revenus était équilibrée, avec le Sud-Ouest et les Rocheuses contribuant chacun à 36%, et le Nord-Est Mid-Con à 28%.

• Les activités axées sur l’achèvement sont passées à 54% du chiffre d’affaires du T3.

• Malgré une baisse de 3% des plateformes terrestres américaines et une chute de 7% des étalements de pistes actifs, le chiffre d’affaires par plateforme exploitée était élevé.

• KLX a terminé le trimestre avec des liquidités et une trésorerie importantes et explore des options de refinancement.

• Une baisse prévue du chiffre d’affaires au T4 de 10% à 14% est attendue en raison de facteurs saisonniers, avec des marges d’EBITDA ajustées entre 9% et 13%.

• La direction reste optimiste pour 2025, avec une croissance anticipée du chiffre d’affaires de 5% à 10% en raison de l’augmentation des exportations de GNL et de la demande des centres de données.

Perspectives de l’entreprise

• KLX prévoit une baisse séquentielle du chiffre d’affaires de 10% à 14% au T4 2023, principalement en raison de facteurs saisonniers.

• Pour 2025, KLX s’attend à une augmentation du chiffre d’affaires de 5% à 10%, tirée par la croissance des exportations de GNL et de la demande de gaz naturel des centres de données.

• La société prévoit de normaliser ses dépenses d’investissement entre 5 et 10 millions de dollars au T4.

• KLX vise à maintenir l’excellence opérationnelle et la sécurité pour renforcer son avantage concurrentiel.

Points baissiers

• La société a observé un récent assouplissement des prix du pétrole brut et une reprise plus lente des prix du gaz, attribués aux retards dans les installations de GNL.

• La baisse anticipée du chiffre d’affaires au T4 2023 reflète l’impact des facteurs saisonniers sur la performance de l’entreprise.

Points haussiers

• KLX a réussi à réaligner sa base de clients et à moderniser sa flotte d’actifs au cours des 24 derniers mois.

• La société a lancé une technologie propriétaire, entraînant une réduction significative de la dette nette et une augmentation de l’EBITDA ajusté.

• La direction est optimiste quant à l’augmentation de la demande de gaz en 2025 et s’attend à une dynamique commerciale positive.

• KLX s’est positionné comme un fournisseur de services privilégié pour un client majeur, bénéficiant des tendances de consolidation de l’industrie.

Manques

• L’entreprise fait face à sept trimestres consécutifs de baisse de parts de marché.

• Il y a une tendance à l’échec des transactions de fusion-acquisition de haute qualité en raison de problèmes d’écart entre l’offre et la demande.

Points saillants de la séance de questions-réponses

• KLX ne cherche pas à augmenter son effet de levier pour des acquisitions, mais est ouvert à des partenariats basés sur des actions qui offrent une adéquation stratégique et une valeur de synergie.

• L’entreprise se concentre sur les gains d’efficacité dans le forage et l’achèvement pour négocier de meilleurs prix.

• La direction a assuré un engagement continu avec les parties prenantes et a exprimé sa gratitude pour leur participation.

En conclusion, KLX Energy Services reste prudemment optimiste quant à son avenir, avec des plans stratégiques pour naviguer dans la volatilité du marché et capitaliser sur les opportunités émergentes dans le secteur de l’énergie. L’engagement de l’entreprise envers l’excellence opérationnelle, la gestion des coûts et la sécurité la positionne bien pour faire face aux défis et tirer parti des opportunités à venir.

Perspectives InvestingPro

KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) a démontré sa résilience dans sa performance au T3 2023, mais les données récentes d’InvestingPro suggèrent quelques défis à venir. La capitalisation boursière de l’entreprise s’élève à 71,67 millions de dollars, reflétant sa position actuelle dans le secteur des services énergétiques.

Les conseils InvestingPro soulignent que les mouvements du cours de l’action de KLXE ont été assez volatils, ce qui correspond aux perspectives prudentes de l’entreprise pour le T4 2023 et à la baisse saisonnière anticipée du chiffre d’affaires. Cette volatilité est encore mise en évidence par la mauvaise performance de l’action au cours du dernier mois, avec un rendement total du prix de -24,38% au cours des 30 derniers jours.

Malgré les projections optimistes de l’entreprise pour 2025, les données InvestingPro indiquent que le chiffre d’affaires des douze derniers mois au T3 2023 était de 738 millions de dollars, avec une croissance préoccupante du chiffre d’affaires de -19,56% sur la même période. Cette baisse du chiffre d’affaires est cohérente avec la reconnaissance par l’entreprise de l’environnement de marché difficile et de l’assouplissement des prix du pétrole brut mentionnés lors de l’alerte résultats.

L’accent mis par l’entreprise sur l’efficacité opérationnelle et le positionnement stratégique est crucial, d’autant plus que les conseils InvestingPro suggèrent que le bénéfice net devrait baisser cette année, et que les analystes ne s’attendent pas à ce que l’entreprise soit rentable cette année. Ces informations soulignent l’importance des efforts de KLX pour maintenir une forte marge d’EBITDA ajustée et explorer des options de refinancement.

Il convient de noter que KLXE se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait présenter à la fois des risques et des opportunités potentielles pour les investisseurs. Le ratio cours/valeur comptable de l’entreprise est élevé à 28,67, indiquant que le marché accorde une prime aux actifs de l’entreprise malgré ses défis actuels en matière de rentabilité.

Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir une compréhension plus approfondie de la position financière et des perspectives de marché de KLXE. Il y a 10 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour KLXE, qui pourraient être précieux pour les investisseurs cherchant à prendre des décisions éclairées dans ce secteur volatil.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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