KeyCorp publie ses résultats du T3 et prévoit une croissance de 20% du revenu net d’intérêts pour 2025 Par Investing.com
18.10.2024 11:33
KeyCorp (NYSE: NYSE:) a tenu son alerte résultats du troisième trimestre 2024, annonçant une augmentation de 7% du revenu net d’intérêts d’un trimestre à l’autre et de solides commissions de banque d’investissement. La société a également annoncé des plans pour l’approbation réglementaire de l’investissement minoritaire de 2,8 milliards de dollars de Scotiabank d’ici le premier trimestre 2025.
Points clés :
• 821 millions de dollars initiaux reçus de l’investissement de Scotiabank
• Le revenu net d’intérêts a augmenté de 7% d’un trimestre à l’autre
• Les commissions de banque d’investissement et de placement de dette ont atteint 171 millions de dollars
• Les dépôts des clients ont augmenté de 4% en glissement annuel
• Le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 s’est amélioré à 10,8%
Perspectives de l’entreprise
• Prévoit une augmentation de 20% du revenu net d’intérêts pour 2025
• Projette une marge d’intérêt nette de 2,8% à 3% d’ici fin 2025
• Anticipe une croissance des dépôts de 3% à 4% pour 2024
• Prévoit une croissance des dépenses faible à moyenne à un chiffre pour 2025
Points négatifs
• Le revenu hors intérêts a enregistré une perte de 269 millions de dollars en raison du repositionnement des titres
• S’attend à une baisse du revenu net d’intérêts de 2% à 5% en 2024
• Projette une baisse potentielle de 5% à 6% des prévisions de prêts pour 2024
• Anticipe un ratio de pertes nettes proche de la limite supérieure de la fourchette de 30 à 40 points de base
Points positifs
• Le repositionnement des titres devrait générer une augmentation de 40 millions de dollars du revenu net d’intérêts trimestriel pour le T4
• Les actifs sous gestion ont atteint un record de 61 milliards de dollars, en hausse de 16% sur un an
• Les commissions de banque d’investissement ont augmenté de plus de 20% en glissement annuel
• Les carnets de commandes de fusions et acquisitions ont augmenté de 10%, portés par des transactions actives de private equity
Points faibles
• Pertes nettes de 154 millions de dollars, soit 58 points de base des prêts moyens
• Augmentation des pertes nettes commerciales et industrielles attribuée à des crédits spécifiques
Points saillants de la séance de questions-réponses
• Le PDG s’attend à une stabilisation des prêts non performants à l’avenir
• La direction reste prudente quant aux conditions économiques malgré une légère réduction des provisions pour pertes sur prêts
• Potentiel pour de futures opportunités de fusions et acquisitions, bien que ce ne soit pas une priorité actuelle
• L’augmentation des dépenses au T4 est influencée par la hausse des cours boursiers et des investissements proactifs
KeyCorp a rapporté une performance mitigée lors de son alerte résultats du troisième trimestre, avec des points forts notables dans le revenu net d’intérêts et les commissions de banque d’investissement. Le PDG de l’entreprise, Chris Gorman, a exprimé son optimisme quant à la croissance future, projetant une augmentation de 20% du revenu net d’intérêts pour 2025. Cette projection dépend d’un environnement macroéconomique favorable et de l’exécution réussie de la stratégie de repositionnement de l’entreprise.
Les commissions de banque d’investissement et de placement de dette de l’entreprise ont atteint 171 millions de dollars, marquant l’un des meilleurs troisièmes trimestres jamais enregistrés. KeyCorp a également rapporté une croissance des dépôts des clients et des actifs sous gestion, ces derniers atteignant un record de 61 milliards de dollars.
Cependant, l’entreprise a fait face à des défis, notamment une perte de revenus hors intérêts due au repositionnement des titres et une augmentation des pertes nettes. La direction a abordé les préoccupations concernant l’augmentation des prêts non performants, suggérant que cette hausse atteint son pic et ne constitue pas une préoccupation matérielle pour l’avenir.
Pour l’avenir, KeyCorp anticipe une baisse des prêts aux consommateurs mais s’attend à une croissance des prêts commerciaux, en particulier dans les secteurs du logement abordable et des énergies renouvelables. Le directeur financier de l’entreprise, Clark Khayat, a indiqué que la croissance des dépenses pour l’année prochaine pourrait se situer dans la fourchette moyenne à un chiffre, avec des orientations plus détaillées attendues en fin d’année.
La direction de KeyCorp reste prudemment optimiste quant au positionnement et au potentiel de croissance de l’entreprise, soulignant une gestion disciplinée des dépenses et des investissements stratégiques pour la croissance future.
Perspectives InvestingPro
La récente alerte résultats de KeyCorp dresse un tableau d’une entreprise naviguant dans un paysage financier complexe, et les données d’InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à ces développements. La capitalisation boursière de l’entreprise s’élève à 16,01 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur bancaire.
L’une des métriques InvestingPro les plus frappantes est le ratio P/E de KeyCorp de 5851,24, qui est exceptionnellement élevé. Ce multiple de valorisation élevé suggère que les investisseurs anticipent des attentes de croissance future substantielles, en accord avec l’augmentation projetée de 20% du revenu net d’intérêts de l’entreprise pour 2025. Cependant, un conseil InvestingPro met en garde que KeyCorp « se négocie à un multiple de bénéfices élevé », ce que les investisseurs devraient prendre en compte lors de l’évaluation des niveaux de prix actuels de l’action.
Malgré les défis mentionnés dans l’alerte résultats, tels que la perte de revenus hors intérêts, KeyCorp a démontré sa résilience dans sa politique de dividendes. Un conseil InvestingPro souligne que l’entreprise « a maintenu le paiement de dividendes pendant 53 années consécutives ». Cet engagement de longue date envers les rendements pour les actionnaires est encore renforcé par le rendement actuel du dividende de 4,75%, qui peut être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus.
Le chiffre d’affaires de l’entreprise pour les douze derniers mois au T3 2024 était de 4.852 millions de dollars, avec une baisse préoccupante de la croissance du chiffre d’affaires de 20,34% sur la même période. Cette baisse est cohérente avec les perspectives prudentes fournies par la direction concernant les prévisions de prêts et les potentiels vents contraires économiques.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des métriques supplémentaires au-delà de ceux mentionnés ici. En fait, il y a 14 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour KeyCorp, fournissant une analyse plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l’entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
