Énergie européenne, ISM non manufacturier, faiblesse du yuan – Ce qui fait bouger les marchés ce mardi
06.09.2022 18:33
Par Geoffrey Smith
Investing.com — Les prix mondiaux de l’énergie sont sous pression alors que l’Union européenne s’emploie sérieusement à réduire la demande et à remédier aux lacunes de son marché de l’énergie. L’Institute for Supply Management publie son rapport d’août pour le secteur des services. Les actions devraient ouvrir avec un rebond, mais il n’y a pas de répit pour Bed Bath & Beyond. CVS accepte d’acheter Signa pour 8 milliards de dollars. La Chine réduit ses réserves obligatoires et tente de réduire la pression sur le yuan, mais la monnaie atteint toujours son plus bas niveau depuis deux ans par rapport au dollar. Voici ce qu’il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 6 septembre.
1. Les prix de l’énergie se détendent alors que l’UE prépare des mesures d’urgence
Les prix de gros de l’énergie européens se sont détendus au vu des signes indiquant que l’Union européenne adoptera des mesures coordonnées pour réduire la demande et plafonner les prix afin de contrer la dernière réduction des approvisionnements en gaz de la Russie.
Avant une réunion clé des ministres de l’énergie vendredi, le président français Emmanuel Macron a déclaré qu’il souhaitait réduire la consommation énergétique française de 10 % cet hiver, afin d’éviter les pannes d’électricité obligatoires. Il a également donné sa bénédiction à un paquet énergétique allemand de 65 milliards d’euros (64 milliards de dollars) qui vise à redistribuer les bénéfices exceptionnels générés par les prix de gros élevés. Des mesures similaires semblent maintenant susceptibles d’être approuvées par le bloc des 27 pays vendredi.
La baisse des prix a soutenu la livre, où le nouveau Premier ministre Liz Truss serait également prêt à annoncer un paquet de soutien majeur pour faire face aux coûts énergétiques.
2. Enquête ISM non-manufacturier
L’Institute for Supply Management publie son enquête non-manufacturière pour le mois d’août, quelques jours après que son enquête manufacturière très surveillée ait suggéré que le secteur reste en assez bonne santé.
Les services représentent une part beaucoup plus importante du PIB américain que l’industrie manufacturière, de sorte que la publication de mardi revêt sans doute une importance plus directe pour les marchés, du moins dans la mesure où elle en dit plus sur la vigueur de la demande finale des consommateurs.
Les analystes s’attendent à ce que l’indice principal ait chuté de 56,7 à 55,1 – un niveau qui reste cohérent avec un taux de croissance décent.
Dans la nuit, les commandes des usines allemandes ont à nouveau baissé, pour le cinquième mois sur les six derniers.
3. Les actions sont prêtes à rebondir à l’ouverture ; CVS conclut un accord avec Signify
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en hausse après le long week-end, dans une reprise retardée après le choc négatif de vendredi, lorsque la Russie a fermé le gazoduc Nord Stream.
À 13h25, les Dow Jones futures étaient en hausse de 263 points, soit 0,8 %, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 1,0 % et les Nasdaq 100 futures de 1,1 %. Cela efface plus ou moins complètement les pertes enregistrées vendredi par les indices au comptant respectifs.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l’objet d’une attention particulière plus tard, citons Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) après le suicide apparent de son directeur financier ce week-end, au milieu d’une multitude de problèmes non résolus concernant les finances du détaillant. CVS (NYSE:CVS) fera également l’objet d’une attention particulière après avoir conclu un accord pour acheter le fournisseur de soins de santé en ligne Signify (NYSE:SGFY) pour un montant d’environ 8 milliards de dollars, en payant plus pour battre l’intérêt signalé d’Amazon (NASDAQ:AMZN). En Europe, pendant ce temps, l’action de Volkswagen (ETR:VOWG_p) a augmenté après que le conseil d’administration a confirmé son intention d’introduire une participation dans son unité Porsche.
4. Le yuan atteint son plus bas niveau en deux ans, la Chine réduisant ses réserves obligatoires
Le yuan chinois est tombé à son plus bas niveau en deux ans face au dollar, la Banque populaire de Chine ayant réduit de 200 points de base, à compter du 15 septembre, les réserves obligatoires sur les dépôts en devises des banques.
Lorsqu’elle prendra effet, cette mesure libérera environ 19 milliards de dollars de liquidités en dollars pour le marché monétaire local, atténuant ainsi la pression de la dépréciation du yuan.
Dans l’immédiat, cette mesure est la dernière illustration en date des tensions qui pèsent sur l’économie chinoise en raison du ralentissement de la demande d’exportations, de la crise immobilière en cours et d’une nouvelle série de blocages liés au COVID-19. La mégapole de Chengdu a déclaré cette nuit qu’elle prolongerait son confinement jusqu’à mercredi au moins.
La Reserve Bank of Australia a relevé son taux directeur une nouvelle fois de 50 points de base, malgré les signes d’affaiblissement de l’économie. Le Dollar australien s’est affaibli de 0,3%.
5. Le pétrole chute alors que le marché ignore la réduction des quotas de l’OPEP+
Les prix du pétrole brut ont chuté en ligne, la perspective d’une croissance chinoise plus faible et de mesures européennes visant à réduire la demande d’énergie l’emportant sur tout sentiment haussier généré par la baisse de la production pour octobre décidée lundi par le groupe OPEP+.
L’OPEP et ses partenaires, principalement la Russie, reviendront sur l’augmentation de 100 000 barils par jour de leurs plans de production dont ils avaient convenu un mois auparavant. Toutefois, étant donné que la production réelle est actuellement inférieure de quelque 2,9 millions de barils à l’objectif, l’effet de la réduction des quotas n’est pas clair.
Le marché est encore en train de digérer les implications des plans annoncés par le G-7 vendredi pour imposer un plafonnement des prix aux exportations de pétrole russe.
À 13h35, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,7 % à 86,29 $ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 3,2 % à 92,69 $ le baril.
