Comment utiliser un portefeuille diversifié pour surmonter les épisodes de volatilité des marchés ? Par Investing.com

24.08.2024 11:13

L’augmentation récente de la volatilité des marchés, comme le montre la hausse de l’indice de (VIX), nous rappelle que les changements sur le marché sont un élément normal de l’investissement, selon les stratèges de Wells Fargo dans un rapport récent.

La banque d’investissement suggère que les investisseurs ne prennent pas la décision rapide de réduire leurs avoirs en actions en réponse à ces changements, soulignant l’avantage de conserver un portefeuille composé d’une variété d’investissements différents.

Les stratèges affirment que les investisseurs ne devraient pas laisser la volatilité les pousser à vendre leurs parts de marché ou essayer de prédire le moment idéal pour acheter ou vendre.

Ils soulignent que la volatilité peut entraîner à la fois des hausses et des baisses rapides de la valeur des marchés, qui se produisent souvent de manière rapprochée. Le rapport souligne que le fait de ne pas participer au marché lors des journées les plus performantes, qui ont tendance à se produire pendant les périodes de forte volatilité, peut considérablement réduire la croissance des investissements au fil du temps.

« En outre, au cours des 30 dernières années, deux des trois plus fortes baisses du marché ont inclus la quasi-totalité des 20 jours les plus défavorables et la moitié des 20 jours les plus favorables, ce qui montre que les jours les plus rentables du marché se produisent souvent pendant les périodes de volatilité maximale », indique le rapport.

En outre, les gains et les pertes les plus importants sur le marché ont tendance à se succéder, en particulier pendant les périodes de volatilité accrue liées aux ralentissements économiques ou aux fortes baisses du marché. Par exemple, du 9 au 18 mars 2020, le marché a connu deux de ses journées les plus performantes et quatre de ses journées les moins performantes en l’espace de huit séances de bourse seulement.

Wells Fargo explique également les biais mentaux qui peuvent affecter les choix d’investissement lorsque le marché est volatil.

Des préjugés tels que la peur de perdre de l’argent, le fait de suivre la foule et d’avoir trop confiance en soi peuvent conduire à des actions néfastes telles que vendre dans la panique ou effectuer des transactions trop importantes. Les stratèges insistent sur la nécessité de rester concentré et de ne pas laisser les changements à court terme du marché influencer les plans d’investissement à long terme.

Les stratèges estiment que les deux types d’investisseurs, ceux qui procèdent à des ajustements fréquents et ceux qui investissent dans une perspective à long terme, peuvent tirer profit d’un portefeuille comprenant une combinaison de types d’investissements qui ne réagissent pas tous de la même manière aux conditions du marché.

Pour les investisseurs qui ajustent fréquemment leurs placements, le rapport conseille d’utiliser les incohérences du marché pour procéder à des changements, en réduisant les investissements dans les secteurs susceptibles de mal se comporter et en augmentant les investissements dans les secteurs susceptibles de bien gérer la volatilité.

Pour les investisseurs ayant une perspective à long terme, le principal message est la capacité des marchés à se redresser au fil du temps. Le marché boursier a l’habitude de se remettre de fortes baisses et d’atteindre souvent de nouveaux sommets.

« Pour l’investisseur qui envisage le long terme, le temps joue en sa faveur et lui permet de rattraper ces baisses s’il s’en tient à son plan », ajoutent les stratèges.

« À notre avis, les deux types d’investisseurs, ceux qui ajustent fréquemment leurs investissements et ceux qui investissent dans une perspective à long terme, peuvent gagner à avoir un portefeuille qui comprend une gamme de types d’investissements avec des réactions variées aux changements du marché. »

En outre, l’utilisation d’une stratégie cohérente pour ajuster le portefeuille permet de garder les investissements en ligne avec les objectifs de l’investisseur et de maintenir la combinaison d’investissements préférée.

Cet article a été créé et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, voir nos conditions générales.

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