Bread Financial augmente son offre de billets de premier rang à 300 millions de dollars

COLUMBUS, Ohio – Bread Financial Holdings, Inc. (NYSE: BFH), une société de services financiers, a augmenté son offre de billets de premier rang, augmentant le montant total de 200 millions de dollars initialement annoncé à 300 millions de dollars.

Les obligations de premier rang à 9,75 % échéant en 2029, qui s’ajoutent à une émission antérieure, seront vendues à 101 % de leur valeur principale. La clôture de cette transaction est prévue pour le 19 janvier 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

Les fonds supplémentaires provenant de l’offre devraient être utilisés par Bread Financial pour racheter 400 millions de dollars de billets de premier rang à 7,000 % échéant en 2026, ainsi que pour payer les frais, primes et dépenses connexes. Le reste devrait être couvert par les liquidités disponibles de la société.

Ces obligations nouvellement émises s’inscrivent dans le prolongement des obligations de premier rang existantes de la société à 9,750 % échéant en 2029, qui ont été initialement émises le 22 décembre 2023, pour un montant total en principal de 600 millions de dollars. Les obligations supplémentaires et les obligations existantes seront traitées comme une série unique avec des conditions identiques, à l’exception de la date d’émission et du prix d’offre initial.

Les obligations seront garanties par les filiales nationales de Bread Financial qui garantissent également les obligations de premier rang et les facilités de crédit de premier rang actuelles de la société. Toutefois, ces titres ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières des États, et ils n’ont été proposés qu’à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A ou à des personnes non américaines en dehors des États-Unis conformément à la règle S.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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