Allianz SE lance une obligation junior pour gérer sa dette et racheter sa dette perpétuelle
03.01.2024 19:56
© Reuters.
FRANCFORT – Allianz (ETR:) SE a annoncé l’émission d’une nouvelle obligation de second rang couplée à une offre de rachat de son titre perpétuel de 1,5 milliard d’euros, qui est sur le point de perdre sa valeur réglementaire d’ici la fin de 2025 en raison des mises à jour de la réglementation Solvabilité II. Cette décision stratégique du géant européen de l’assurance reflète une tendance plus large chez les assureurs européens à abandonner les obligations plus anciennes bénéficiant de droits acquis au titre de Solvabilité II.
La décision de l’entreprise de gérer sa dette de cette manière a été accueillie favorablement par le marché, ce qui témoigne d’un niveau élevé de confiance de la part des investisseurs. Le volume des ordres pour les nouvelles émissions suggère que les investisseurs sont désireux de participer à la dernière manœuvre financière d’Allianz.
Cette démarche d’Allianz est révélatrice des mesures proactives prises par les assureurs européens pour aligner leurs structures financières sur l’évolution du paysage réglementaire. À mesure que la réglementation Solvabilité II évolue, les assureurs s’adaptent pour que leurs instruments financiers restent conformes et conservent les avantages escomptés.
L’accueil enthousiaste réservé par le marché à la nouvelle émission obligataire d’Allianz souligne non seulement la confiance dans la solvabilité de la société, mais signale également un solide appétit pour les nouveaux titres liés à l’assurance. Cela pourrait ouvrir la voie à d’autres assureurs qui suivraient l’exemple en restructurant leur dette pour mieux répondre aux normes réglementaires.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
