Sanctions de l’UE, sondage de Musk, intervenants de la Fed, ISM – Ce qui fait bouger les marchés ce mardi
05.04.2022 16:29
Par Geoffrey Smith
Investing.com — L’UE esquive le défi de sanctionner à nouveau l’énergie russe. Elon Musk n’a pas l’air d’un actionnaire passif chez Twitter (NYSE:TWTR). Les actions devraient ouvrir en baisse avant certaines interventions verbales de la Réserve fédérale, et les pressions inflationnistes continuent d’envoyer des ondes de choc sur les marchés émergents. Voici ce qu’il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 5 avril.
1. L’UE évite l’éléphant dans la pièce, une fois de plus
L’Union européenne a une nouvelle fois évité d’imposer des coûts significatifs à la Russie pour son invasion de l’Ukraine, un jour après que des rapports sur les atrocités commises par les troupes russes aient choqué le continent.
Selon des sources diplomatiques citées par divers rapports, le nouveau train de sanctions de l’Union européenne permettra toujours au pétrole et au gaz naturel de circuler librement, générant près d’un milliard de dollars par jour de recettes d’exportation pour la Russie. En revanche, l’UE se contentera de stopper les importations de charbon et d’interdire les exportations de machines et autres équipements de l’UE vers la Russie pour un montant de quelque 10 milliards d’euros (11 milliards de dollars).
L’UE interdira également les importations d’engrais potassiques russes et biélorusses, ainsi que de bois, de produits chimiques, de béton et de certaines denrées alimentaires, pour une valeur d’environ 5,5 milliards de dollars par an. Elle a également ajouté plusieurs autres personnalités du monde des affaires et de la politique à sa liste de sanctions. Toutefois, le train de mesures semble bien en deçà des propositions formulées lundi par le président français Emmanuel Macron et le Conseil de l’UE, en raison de la résistance très médiatisée de l’Allemagne et de la Hongrie.
2. Elon Musk : Un actionnaire pas si passif
Le nouvel actionnaire de Twitter n’est pas resté « passif » très longtemps. Elon Musk a immédiatement réalisé un sondage auprès de ses 80 millions de followers pour savoir s’il fallait introduire un bouton d’édition, une mesure à laquelle la direction de Twitter s’est opposée. Le sondage s’est soldé par un score de 3 contre 1, ce qui correspond à la préférence de Musk lui-même.
Les actions de Musk constituent un avertissement à peine voilé au PDG Parag Agrawal sur l’étendue de son influence. Cependant, selon les règles de la SEC, il n’est pas autorisé à mener des campagnes actives pour le changement sans divulguer plus de détails sur ses objectifs.
L’action Twitter a connu sa meilleure journée lundi, augmentant de 27 % après l’annonce de la prise de participation de 9,2 % de Musk. Elle a terminé la journée avec une valorisation de près de 8 fois les ventes de 2021. La société a perdu de l’argent au cours des deux dernières années, n’ayant pas réussi à profiter du boom de la publicité numérique lorsque la pandémie a reculé.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse : Les intervenants de la Fed et l’ISM non-manufacturier sont attendus
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse plus tard, incapables de poursuivre leurs gains de lundi sur fond de tensions géopolitiques en Europe et de hausse des cas de Covid-19 en Chine. L’avertissement lancé par Jamie Dimon aux actionnaires de JPMorgan (NYSE:JPM) au cours du week-end concernant des pertes potentielles en Russie a également jeté une ombre sur le début imminent de la saison des résultats trimestriels.
Vers 13h20, les Dow Jones futures étaient en baisse de 103 points, soit 0,3%, tandis que les S&P 500 futures et les Nasdaq 100 futures étaient parallèlement en baisse.
La journée sera dominée par les discours de différents responsables de la Réserve fédérale, notamment le gouverneur Lael Brainard à 16h05 et le président de la Fed de New York, John Williams, à 20h00. Neel Kashkari, de Minneapolis, largement considéré comme le plus dovish des présidents de Fed régionale, doit également s’exprimer à 16h00. L’Institute for Supply Management publiera également son indice mensuel non manufacturier.
4. Les tensions sur les marchés émergents
La pression de l’inflation continue de se faire sentir dans le monde entier, le Pérou ayant déclaré l’état d’urgence dans sa capitale après que les manifestations contre les coûts élevés de l’alimentation et de l’énergie ont tourné à la violence.
Le ministre des finances du Sri Lanka, quant à lui, a démissionné un jour seulement après sa nomination, incapable de faire face à une crise causée par une dette écrasante et un effondrement des recettes touristiques au cours des deux dernières années.
La pression exercée par la flambée des prix des denrées alimentaires et de l’énergie est sans doute plus forte en Afrique du Nord, qui dépend des importations de blé de Russie et d’Ukraine. Le président tunisien a dissous le parlement lundi, faisant ainsi un grand pas en arrière vers le règne d’un seul homme, dans un effort pour garder le contrôle d’une situation intérieure turbulente. En Turquie, où le président Recep Tayyip Erdogan a déjà pratiquement instauré un régime unique, l’inflation atteint désormais 61 %, selon des données publiées la semaine dernière.
Sur les marchés développés, le dollar australien s’est envolé après que la Reserve Bank of Australia a renoncé à sa promesse de rester « patiente » en matière de resserrement de la politique monétaire. Les analystes de Goldman Sachs (NYSE:GS) s’attendent maintenant à ce qu’elle commence à relever les taux d’intérêt en juin.
5. Le pétrole s’éloigne des problèmes de la Chine ; les données API sont attendues
Les prix du pétrole brut ont encore augmenté, faisant fi des inquiétudes concernant la demande chinoise. Et ce, malgré les chiffres montrant l’impact des fermetures de Covid-19 sur le secteur des voyages intérieurs. Selon les médias locaux, le nombre de personnes ayant pris l’avion au début du festival de Qingming a diminué de 87 % par rapport à l’année précédente. Shanghai a entre-temps prolongé indéfiniment son confinement, empêchant plus ou moins totalement 25 millions de personnes de circuler dans les rues.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 1,2% à 104,56 $ le baril, tandis que le brent était en hausse de 1,1% à 108,71 $ le baril.
Les nouvelles sanctions de l’UE rendront sans doute les choses un peu plus difficiles pour les exportations de pétrole, en interdisant aux navires russes l’accès aux ports européens. Toutefois, les sanctions semblent pouvoir être facilement contournées par le changement de pavillon des pétroliers.
L’American Petroleum Institute publie ses données sur les stocks hebdomadaires à 22h30, comme d’habitude.
