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Recherche pro : Wall Street se penche sur la solide stratégie d’Amazon en matière de cloud et d’IA

21.01.2024 16:47



© Reuters.

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Vue d’ensemble

Amazon.com, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:) est une puissance mondiale dans les domaines du commerce électronique, de l’informatique en nuage, de la diffusion numérique et de l’intelligence artificielle. La société a fait l’objet de nombreuses analyses de la part des analystes de Wall Street, le consensus général indiquant une trajectoire de croissance résiliente et innovante, en particulier dans ses services de cloud computing et ses initiatives d’intelligence artificielle. Cette analyse approfondie consolide les informations clés de ces rapports, offrant un aperçu complet des performances du marché d’Amazon, de ses segments de produits, de ses partenariats stratégiques et de ses perspectives d’avenir.

Informatique en nuage et innovations en matière d’IA

La branche « cloud computing » d’Amazon, AWS, a été au centre de l’intérêt. Les analystes notent le leadership d’AWS en matière d’échelle et d’innovation, avec des réductions de coûts significatives grâce à de nouveaux produits innovants tels que S3 Express One Zone pour le stockage d’objets dans le nuage à haute performance et à faible latence. Le lancement de la puce Graviton4, considérée comme la puce la plus économe en énergie d’AWS à ce jour, et de la puce Trainium2 pour la formation Gen AI et ML, devrait offrir des améliorations significatives des performances et positionner AWS favorablement sur le marché pour les besoins de calcul à haute performance.

L’accent mis par le PDG d’AWS, Adam Selipsky, sur l’efficacité et les capacités de la pile complète lors de la keynote re:Invent a été souligné, AWS continuant à construire une pile technologique robuste pour le développement de l’IA Gen, y compris les améliorations de la couche d’infrastructure et le support de la couche d’application. De nouveaux services et partenariats avec des sociétés telles que Salesforce (CRM) et NVIDIA (NVDA) devraient faciliter le développement et l’intégration de l’IA générative.

Tendances du marché et paysage concurrentiel

Le paysage concurrentiel des services cloud et de l’IA générative est un élément clé à prendre en compte. Alors qu’Amazon est reconnu pour son leadership évident dans les services cloud avec plus de centres de données et de fonctionnalités que ses concurrents, les analystes notent également que des concurrents comme Microsoft et Google ont des partenariats similaires, ce qui pourrait impliquer des pressions concurrentielles.

L’engagement d’Amazon en faveur de l’IA générative a été souligné lors de la keynote AWS re:Invent 2023, au cours de laquelle l’entreprise a mis en avant ses efforts en matière d’amélioration des performances, de réduction des coûts pour les clients, ainsi que de confidentialité et de sécurité des données. Ces initiatives devraient permettre aux clients d’AWS de réaliser davantage d’efficacité et d’économies.

Stratégie et gestion

La direction d’Amazon s’est montrée proactive dans la gestion de l’entreprise à travers les différentes conditions du marché. Les analystes ont salué les initiatives stratégiques d’Amazon, telles que le partenariat avec Meta, qui étend la portée d’Amazon au-delà de sa propre plateforme en ligne et devrait conduire à des transactions sans friction et à des taux de conversion plus élevés. La capacité de l’entreprise à innover en matière de silicium d’IA et à rivaliser pour une plus grande part de la pile de technologies d’IA a été considérée comme un catalyseur de sentiment pour les actions d’AMZN.

Performances financières

En termes de performance financière, Amazon a fait preuve de résilience dans son activité de vente au détail, en particulier dans le domaine des produits consommables et des produits de première nécessité. Le chiffre d’affaires de 23,1 milliards de dollars d’AWS a été légèrement inférieur au consensus, mais son résultat d’exploitation a été plus élevé que prévu, à 7,0 milliards de dollars. Les analystes ont relevé les estimations de l’EBIT 24/25 d’environ 14 %/12 %, grâce à des coûts d’exécution et d’expédition supérieurs aux prévisions et à une discipline en matière de coûts fixes.

Perspectives d’avenir et projections

À l’avenir, les investisseurs devraient se concentrer sur la trajectoire de croissance d’AWS jusqu’en 2024. Les innovations d’Amazon en matière de stockage dans le nuage et de puissance de traitement devraient permettre aux clients d’AWS de gagner en efficacité et de réaliser des économies. La société reste le premier choix des méga-capitalisations pour certaines entreprises, l’accent mis sur les outils d’IA générique à AWS Re:Invent devant permettre d’accroître les capacités d’Amazon dans ce domaine.

Le cas de l’ours

La domination d’Amazon sur le cloud est-elle menacée ?

Bien que l’AWS d’Amazon conserve une position forte, le paysage des services de cloud computing est férocement concurrentiel. Les analystes s’inquiètent des changements de prix dans les services en nuage et des risques de cybersécurité qui pourraient avoir un impact sur la croissance des outils de sécurité d’AWS. Malgré ces inquiétudes, les efforts continus d’Amazon pour réduire les coûts et améliorer l’efficacité et la rapidité devraient se traduire par des gains d’actions au fil du temps.

Amazon peut-il maintenir sa croissance dans un contexte de concurrence accrue ?

Amazon doit faire face à une forte concurrence dans le domaine du commerce électronique et de l’informatique en nuage. Bien que l’entreprise innove et étende ses services, il existe un risque que les concurrents rattrapent ou surpassent les offres d’Amazon. La capacité de l’entreprise à poursuivre sa croissance face à cette concurrence reste un facteur essentiel que les investisseurs doivent surveiller.

Le cas d’un investisseur à la hausse

Les initiatives d’Amazon en matière d’IA vont-elles stimuler la croissance future ?

Les investissements stratégiques d’Amazon dans l’IA générative et les améliorations de l’infrastructure cloud sont considérés comme des moteurs de croissance majeurs. L’expansion de l’entreprise dans de nouveaux domaines tels que le soutien à l’IA générative multimodale et les bases de données vectorielles pour l’IA, ainsi que les partenariats stratégiques potentiels avec de grandes entreprises technologiques, devraient renforcer sa position dans le paysage de l’IA.

Les stratégies d’Amazon en matière de publicité et de vente au détail peuvent-elles stimuler la rentabilité ?

La plateforme publicitaire et les stratégies de vente au détail d’Amazon sont promises à une croissance significative. Les efforts de l’entreprise pour attirer des annonceurs non endémiques pourraient élargir son marché adressable, et la croissance organique du GMV ainsi que la pénétration accrue de la publicité sur plateforme par les vendeurs et les marchands devraient entraîner une croissance durable des revenus publicitaires.

Analyse SWOT

Points forts :

  • Position dominante dans le domaine de l’informatique en nuage avec AWS.
  • Large gamme d’outils et de services innovants en matière d’IA.
  • Partenariats solides avec de grandes entreprises technologiques.
  • Plateforme publicitaire solide avec un potentiel de croissance.

Faiblesses :

  • Pressions concurrentielles dans les secteurs du cloud et de l’IA.
  • Risques potentiels liés à la cybersécurité et aux changements de prix.
  • Dépendance à l’égard de niveaux d’investissement élevés et continus pour la croissance.

Opportunités :

  • Expansion dans de nouveaux services et applications cloud basés sur l’IA.
  • Croissance de la part de marché de la vente au détail grâce à des initiatives stratégiques.
  • Monétisation de Prime Video et d’autres actifs médiatiques.

Menaces :

  • Intensification de la concurrence des autres fournisseurs de services en nuage.
  • Facteurs macroéconomiques affectant les dépenses de consommation et la demande de services en nuage.
  • Défis réglementaires et surveillance antitrust.

Cibles des analystes

  • JMP Securities : Note de surperformance avec un objectif de prix de 175,00 $ (novembre 2023).
  • Evercore ISI : Note de surperformance avec un objectif de prix de 195,00 $ (novembre 2023).
  • Roth Capital Partners, LLC : Note d’achat avec un objectif de prix de 165,00 $ (novembre 2023).
  • Citi Research : Note d’achat avec un objectif de prix de 177,00 $ (novembre 2023).
  • RBC Capital Markets : Cote surperformance avec un objectif de prix de 180,00 $ (octobre 2023).
  • Barclays Capital Inc : Surpondération avec un objectif de cours de 190,00 USD (octobre 2023).
  • Morgan Stanley & Co. LLC : Surpondération avec un objectif de prix de 175,00 dollars (octobre 2023).
  • Goldman Sachs : Note d’achat sur la liste de conviction avec un objectif de prix de 190,00 USD (octobre 2023).

Cette analyse s’étend de janvier à novembre 2024.

Perspectives InvestingPro

Alors que nous examinons la situation générale d’Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN), les données et les conseils d’InvestingPro fournissent une vue plus granulaire de la santé financière de l’entreprise et de sa position sur le marché. Avec une formidable capitalisation boursière de 1,61 trillion de dollars, Amazon est un titan dans les domaines de la technologie et de la vente au détail. Le ratio C/B de la société, bien qu’élevé à 79,43, reflète la confiance des investisseurs dans ses perspectives de croissance future, en particulier parce que le revenu net devrait augmenter cette année, un conseil d’InvestingPro qui s’aligne sur le sentiment haussier des analystes.

Le chiffre d’affaires d’Amazon pour les douze derniers mois, au premier trimestre 2023, s’élevait à un montant impressionnant de 554,03 milliards de dollars, avec une croissance de 10,32%, démontrant la capacité de l’entreprise à augmenter son chiffre d’affaires de manière constante. La marge bénéficiaire brute au cours de la même période était de 46,24 %, ce qui indique une forte capacité à contrôler les coûts et à maintenir la rentabilité. Ces mesures soulignent l’efficacité d’Amazon et sa domination du marché, en particulier dans ses segments de l’informatique en nuage et des innovations en matière d’IA.

InvestingPro souligne également qu’Amazon se négocie à un multiple Price/Book élevé de 8,77, ce qui peut suggérer une valorisation premium par rapport à ses actifs tangibles. Toutefois, étant donné le rôle d’Amazon en tant qu’acteur de premier plan dans le secteur de la vente au détail à grande échelle, cela peut être justifié par sa portée étendue sur le marché et son modèle d’entreprise diversifié. Le rendement élevé de l’entreprise au cours des trois derniers mois, soit 24,1 %, souligne encore davantage sa solide performance sur le marché.

Pour les lecteurs désireux d’approfondir les données financières et le potentiel de marché d’Amazon, InvestingPro propose des perspectives supplémentaires. Quatorze autres conseils InvestingPro sont disponibles pour les abonnés, fournissant une analyse complète qui peut éclairer les décisions d’investissement. Le service fait actuellement l’objet d’une vente spéciale pour le Nouvel An, avec des réductions allant jusqu’à 50 %. Pour profiter de cette offre, utilisez le code de coupon« SFY24 » pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+ ou« SFY241 » pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement d’un an.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.



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