3 opportunités sous-évaluées pour continuer à parier sur l’IA face aux résultats T3
17.10.2024 07:51
L’Intelligence Artificielle reste le principal thème qui obnubile les investisseurs en bourse alors que commence la saison des résultats du T3. Les actions d’IA ont en effet connu une année 2024 remarquable jusqu’à présent, des actions telles que Nvidia (NASDAQ:) ayant plus que doublé de valeur depuis le début de l’année.
Cependant, les actions qui ont été les stars des investissements sur l’IA ces derniers mois ne seront pas forcément les plus performantes d’ici à la fin de l’année. En effet, les actions de nombreux ténors du secteur sont considérées comme largement surévaluées.
Alors que les investisseurs se sont jusqu’à présent surtout intéressés aux actions de sociétés directement impliquées dans le développement et l’infrastructure de l’IA, comme Nvidia, ou Microsoft (NASDAQ:), actionnaire d’OpenAI, créateur de ChatGPT, l’attention pourrait désormais davantage se tourner vers les entreprises les plus susceptibles de profiter des applications de l’IA.
Bien évidemment, l’IA a un tel potentiel que toutes les sociétés peuvent d’une façon ou d’une autre l’utiliser pour réduire les coûts et/ou augmenter leur productivité, ou encore développer de nouveaux services.
Cependant, les bénéfices de l’IA sont plus évidents pour certaines entreprises que pour d’autres. Dans cet article, nous proposerons donc 3 actions de sociétés ayant commencé à intégrer l’IA à leur activité que les investisseurs feraient de garder sur leur radar avant la publication de leurs résultats T3.
Nous avons plus précisément sélectionné des actions qui évolue actuellement largement sous leur valeur intrinsèque, en nous basant sur la Juste Valeur InvestingPro, qui effectue pour chaque action du marché une synthèse intelligente d eplusieurs modèles de valorisation reconnus.
Les actions que nous avons retenues sont donc Consensus Cloud Solutions, Perion Network, et MARA Holdings.
Consensus Cloud Solutions
Consensus Cloud Solutions Inc (NASDAQ:) propose une solution cloud de télécopie sécurisée, qui aide les entreprises, surtout du secteur de la santé, à échanger et à gérer des documents de manière numérique. La plateforme Clarity de l’entreprise utilise l’IA pour rationaliser la documentation clinique.
Notons que l’action affiche une baisse de près de 8% sur un mois et d’environ 14% sur un an.
Or, les modèles de valorisation considèrent actuellement que le titre est largement sous-évalué. La Juste Valeur InvestingPro s’établit en effet à 31.64 $ sur la base de 11 modèles, ce qui se traduit par un potentiel haussier de plus de 45%.
Source : InvestingPro
Notons cependant que les analystes qui suivent l’action sont bien plus prudents, valorisant le titre en moyenne à 23 $, seulement 7.1% au-dessus du cours actuel.
En ce qui concerne les prochains résultats trimestriels, attendus le 7 novembre, le consensus des analystes tables sur un BPA de 1.29 $, soit 14.5% de moins qu’au même trimestre de l’année précédente.
Source : InvestingPro
Les revenus sont quant à eux attendus à 85.34 millions de dollars, en baisse de 5.8% sur un an.
Perion Network
Perion Network (NASDAQ:) opère dans le domaine de la publicité numérique, aidant les marques et les éditeurs à améliorer leur présence en ligne grâce à des publicités ciblées et à une technologie axée sur les données. Perion exploite l’IA par le biais de sa plateforme WAVE pour créer des publicités audio dynamiques à l’aide de l’IA générative, en adaptant les messages en temps réel en fonction du contexte, du comportement et des données démographiques.
L’action a reculé de 2.3% sur le mois dernier, et de plus de 70% sur un an. Cependant, les modèles considèrent que cette chute est largement exagérée. En effet, la Juste Valeur InvestingPro valorise l’action à 12.34 $ sur la base de 6 modèles, ce qui représente un potentiel haussier de plus de 55%.
Source : InvestingPro
Notons cependant, comme c’est le cas pour consensus, que les analystes sont bien moins optimistes, visant en moyenne les 8.83 $ à horizon 12 mois, soit seulement 14.6% au-dessus du cours de clôture de mercredi.
A propos des prochains résultats trimestriels attendus le 6 novembre, on notera que les analystes tablent sur un BPA de 0.2 $, contre 0.84 $ au même trimestre de l’année précédente, un fort recul des bénéfices qui est sans doute déjà largement intégré aux cours.
Source : InvestingPro
Les revenus sont quant à eux attendus à 100.1 millions de dollars, également en nette baisse par rapport à 185.3 millions de dollars l’année précédente.
MARA Holdings
MARA Holdings Inc (NASDAQ:) est une société de mining qui se concentre sur l’extraction de Bitcoin en utilisant des sources d’énergie durables. La société a annoncé le mois dernier une collaboration stratégique avec AlphaGeo, une société d’analyse prédictive géospatiale alimentée par l’IA, afin d’améliorer la durabilité et l’efficacité opérationnelle dans le cadre de son expansion mondiale axée sur l’énergie.
L’action a largement profité de la hausse du Bitcoin cette année, affichant un gain de 13.9% sur un mois et de 114% sur un an. Cependant, les modèles suggèrent que l’action a encore du potentiel, avec une Juste Valeur InvestingPro à 21.59 $ sur la base de 11 modèles, ce qui correspond à un potentiel de gain de plus de 19%.
Source : InvestingPro
L’objectif des analystes, légèrement moins élevé, à 20.50 $, traduit quant à lui un potentiel haussier d’un peu plus de 13%.
Les prochains résultats trimestriels de MARA sont attendus le 6 novembre, et devraient témoigner d’une perte par action de 29 cents selon les analystes, contre une perte de 6.8 cents l’année dernière.
Source : InvestingPro
Les revenus sont quant à eux attendus à 145.3 millions de dollars, en hausse de 48.5% sur un an.
Conclusion
Fortement sous-évaluées selon les modèles de valorisation et faisant l’objet de prévisions mitigées de la part des analystes pour leurs prochains résultats trimestriels, ces actions peuvent être considérées comme des opportunités “value” pour lesquelles la barre n’est pas haute pour une bonne surprise dans les données financières.
